تحليل فني وأساسي: عمودان أساسيان للتداول
التحليل الفني والتحليل الأساسي هما طريقتان رئيسيتان لتحليل وتوقع حركة الأسعار في الأسواق المالية. هذه النهجان يكملان بعضهما البعض، حيث يقدم كل منهما معلومات مختلفة حول قيمة الأصول وكيفية تغير الأسعار المحتملة. في هذه المقالة، سنقدم كلا الطريقتين للتحليل وسنشرح كيفية استخدامهما في التداول.
- التحليل الفني (Technical Analysis)
التحليل الفني يعتمد على دراسة بيانات السوق السابقة، خاصة الأسعار وحجم التداول، لتوقع الاتجاهات المستقبلية. في هذا التحليل، يستخدم المتداولون الرسوم البيانية ومؤشرات مختلفة لتحليل تغيرات الأسعار وتحديد الأنماط المتكررة. بعض الأدوات والمفاهيم الأساسية في التحليل الفني تشمل:
- رسم بياني للسعر (Price Chart): رسوم بيانية تعرض تغيرات سعر الأصول على فترات زمنية مختلفة. الأنواع المختلفة من الرسوم البيانية تشمل الرسم البياني الخطي، والرسم البياني الشمعداني (Candlestick)، والرسم البياني العمودي.
- المؤشرات الفنية (Technical Indicators): أدوات رياضية تساعد في تحليل اتجاه السعر. بعض المؤشرات المعروفة تشمل:
- المتوسط المتحرك (Moving Average): الذي يظهر متوسط السعر في فترة زمنية محددة ويساعد في تحديد الاتجاه.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): أداة لقياس حالة الشراء أو البيع المفرط في السوق.
- المكدي (MACD): مؤشر يظهر اتجاه وقوة حركة السعر.
- أنماط الرسوم البيانية (Chart Patterns): أنماط متكررة في رسم السعر تساعد في تحديد الاتجاهات المستقبلية المحتملة. أمثلة على هذه الأنماط تشمل نمط الرأس والكتفين، والمثلثات، والأعلام.
التحليل الفني يتيح للمتداولين اتخاذ قرارات استنادًا إلى سلوك السعر السابق، دون النظر إلى الحالة الأساسية للأصل.
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
التحليل الأساسي يتعامل مع دراسة العوامل الاقتصادية والمالية وغيرها من المتغيرات المرتبطة بأصل لتحديد قيمته الجوهرية. هذا النوع من التحليل يركز أكثر على البيانات الاقتصادية الكلية، والأداء المالي للشركات، والعوامل الأساسية الأخرى. إليك بعض العوامل المهمة في التحليل الأساسي:
- الظروف الاقتصادية (Economic Conditions): عوامل مثل أسعار الفائدة، والنمو الاقتصادي، والتضخم، والسياسات المالية التي يمكن أن تؤثر على قيمة الأصل.
- أداء الشركة (Corporate Performance): في سوق الأسهم، يشمل التحليل الأساسي دراسة البيانات المالية للشركة، والإيرادات، والربحية، والديون، وعوامل مالية أخرى. من خلال تقييم هذه البيانات، يمكن للمتداولين تقدير القيمة الحقيقية لأسهم الشركة.
- الأخبار والأحداث العالمية: الأخبار السياسية والاقتصادية والصناعية يمكن أن تؤثر أيضًا بشكل كبير على أسعار الأصول. على سبيل المثال، التغييرات في السياسات التجارية أو إقرار قوانين جديدة قد تسبب تقلبات في الأسعار.
التحليل الأساسي يساعد المستثمرين في تحديد القيمة الحقيقية لأصل ما واتخاذ قراراتهم الاستثمارية بناءً على ذلك. يُستخدم هذا النوع من التحليل بشكل أكبر للاستثمار طويل الأجل.
- الاختلافات والمزايا لكل طريقة
كل من طرق التحليل الفني والأساسي لهما تطبيقاتهما، وغالبًا ما يستخدم المتداولون مزيجًا من كلا الطريقتين لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية. فيما يلي الاختلافات والمزايا لكل منهما:
- التحليل الفني مفيد أكثر في التداولات القصيرة والمتوسطة الأجل، لأنه يركز على التغيرات اليومية والفورية في السوق. من ناحية أخرى، التحليل الأساسي أكثر ملاءمة للاستثمارات الطويلة الأجل، لأنه يؤكد على القيمة الجوهرية للأصول.
- التحليل الفني يتيح للمتداولين الدخول والخروج من الصفقات بسرعة والاستفادة من التقلبات السعرية، بينما التحليل الأساسي يركز على فهم أعمق للسوق ومعرفة الأسباب الأساسية لتغيرات الأسعار.
الختام
التحليل الفني والأساسي هما نهجان مختلفان لدراسة وتوقع أسعار الأصول في الأسواق المالية. بينما يساعد التحليل الفني في اتخاذ القرارات استنادًا إلى بيانات السوق السابقة والرسوم البيانية، يقوم التحليل الأساسي بدراسة العوامل الاقتصادية والأساسية لتحديد القيمة الجوهرية للأصول. يمكن أن يساعد الاستخدام المشترك لكلتا الطريقتين المتداولين في اتخاذ قرارات أفضل في الأسواق المالية وتقليل مخاطر التداول.
